马斯克故事讲完，关于机器人终将只是浮云？

2022-07-26 17:53

7月26日上午消息，机器人概念板块大幅走低，迈赫股份（301199）跌超9%，绿的谐波、江苏北人、弘讯科技（603015）、巨轮智能（002031）、海得控制（002184）、江苏雷利（300660）等纷纷大幅走低。

机器人板块开始爆发其实是在6月下旬，起因是马斯克宣布9月份在特斯拉AI日将推出Optimus(“擎天柱”)，这是一款人形机器人，整体外形设计与人类一致，共用特斯拉汽车 AI 系统。Optimus 将会是一款通用化帮助型机器人，能把人从危险的、重复的、无聊的任务中解放出来，甚至还能跟已经高度自动化的特斯拉车辆生产进一步结合协作。

在这样重磅的利好消息驱动下，同时也带动了机器人上下游产业。A股相关机器人概念股一拥而上，纷纷大涨，比如中大力德、绿的谐波、汉宇集团、巨轮智能等。

值得一提的是机器人下游产业，作为少数专注于减速器赛道的公司，中大力德被市场寄予厚望，自6月20日公司股价启动以来，中大力德涨幅已经翻倍，7月25日，中大力德（002896.SZ）高开高走，快速封住涨停板，录得6天4板。伴随着机器人产业链上下游的发展，公司有望在国产替代的进程中分得一杯羹。

不过因为减速器较高的技术壁垒，目前仍是国外品牌主导话语权。从全球精密减速器市场来看，日系的哈默纳科和纳博特斯克垄断了近75%的市场份额：其中纳博特斯克生产的RV减速器，约占60%的份额；哈默纳科生产的谐波减速器，约占15%的份额。

而且，国外巨头因其强势地位，不惜动用手段，试图遏制国内减速器行业的发展。

以谐波减速器为例，据悉，为打压中国机器人产业，日本纳博特斯克卖给ABB、库卡等四大机器人公司的减速器价格，是给我国机器人公司价格的一半甚至更低，同时我国机器人公司还要被迫接受6个月甚至更长的供货期。

不过这也开始倒逼国内企业自主创新，避免核心技术被卡脖子，机器人产业链进一步加速国产替代。

目前，我国减速器企业水平在持续提高，一定程度上突破了国外品牌的垄断，如谐波减速器上，绿的谐波突破技术封锁，在自主品牌机器人方面渗透率超60%，为国产第一品牌，目前全球市场份额仅次于哈默纳科。

RV减速器领域，大部分市场份额仍然被纳博特斯克占据，不过双环传动、中大力德和秦川机床等国产RV减速器企业正在崛起，目前国产RV减速器的整体市占率在30%左右，国产替代空间仍比较大。这或许也是中大力德获得当前投资者认可的原因之一吧。

在浪潮过后，机器人概念板块大幅走低，但仅是提出来“人形机器人”就让机器人相关概念股就如火如荼持续了一个多月，9月份马斯克带“擎天柱”亮相的时刻，势必会再掀起一股热浪。