砺石导言:当下,猎豹移动明确了两个清晰的长期战略方向,一个是回归国内市场,聚焦以安全效率为核心的互联网工具业务,另外一个是聚焦机器人与核心应用场景做深做透。战略方向的清晰,将让猎豹移动的整体组织逐渐摆脱海外市场不可抗力带来的阴霾影响,重回正轨。而做有用、好用的工具一直是猎豹移动的核心能力,其有着丰富的人才与深厚的能力积累,同时也拥有充足的资金储备。当兼具了方向与能力这两个最关键成功要素后,猎豹移动的这次战略重启值得行业期待。

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猎豹移动是近两年中国互联网产业颇受关注的一家企业。

之所以受到关注,是因为猎豹移动过去所高度仰仗的互联网工具和移动娱乐业务受到海外市场巨大的不可抗因素影响而出现大幅下滑,这让行业都较为关注猎豹移动是否能妥善应对这次不可抗力的冲击。

一个好的征兆是,在北京时间11月24日,猎豹移动公布的截至9月30日的2020年第三季度财报中,猎豹移动呈现出了较为向好的发展趋势。其中,公司总收入为3．65亿元,超过之前发布的第三季度业绩指引。

熟悉猎豹移动的朋友都了解,猎豹移动主要包括互联网工具、移动娱乐与人工智能三个核心业务板块。其中,在受外部因素影响较大的互联网工具业务领域,猎豹移动本季度收入1．86亿元,与上季度基本持平。移动娱乐业务受Google海外合作暂停广告合作的持续影响,收入1．58亿元,环比减少12．1%。另外,互联网工具业务实现Non-GAAP营业利润5120万元,移动娱乐业务Non-GAAP营业利润扭亏,为2030万元。

从整体业绩数据上来看,猎豹移动在传统业务上已经取得了一些转型效果,特别是国内互联网工具业务止住了下滑趋势,收入企稳。背后根源是猎豹移动在海外市场受影响较大的情况下,开启了从海外市场回归国内市场的战略转型。经过近三个季度的调整,猎豹移动通过持续减少广告、改善用户体验等措施,基本完成了互联网工具业务重心向国内市场的转移,这让其收入得以趋于稳定,并实现盈利。

其中,最值得一提的是,猎豹移动的互联网工具业务在从海外市场回归国内大本营的同时,还实现了盈利模式的转型,过去猎豹移动的互联网工具业务主要是以流量广告为核心盈利点,而此次业务重心回归国内市场后,猎豹移动开始发力会员付费模式。其中,围绕PC端的金山毒霸产品,截至10月共提供了24个VIP权益功能,这促使PC端的金山毒霸会员充值同比翻了14倍,环比上升42%;会员日充值金额占比PC日收入过半,这意味着金山毒霸软件已经成功实现了从广告模式向会员模式的转型。接下来,金山毒霸还将围绕泛办公、泛安全等功能不断探索,持续精进会员权益,这将进一步提升猎豹移动在会员付费领域的收入。

熟悉中国互联网行业领域商业模式的读者都清楚,流量广告并不是一个很好的商业模式,并且过度依赖流量广告模式,增加企业的创新惰性。而与流量广告正相反,会员付费模式通过为用户创造更多的新价值进而获得更大的商业价值,所以其是促进企业把产品体验与产品价值做得越来越好的正激励机制,是更具长期价值的盈利模式。此外,在eCPM改善的推动下,猎豹移动第三季度国内移动工具收入环比增加了7%。

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以服务机器人为核心的人工智能业务,是猎豹移动最近几年重点发力的业务,颇受外界关注。如果说,互联网工具是猎豹移动必保的基本盘业务,那么以服务机器人为核心的人工智能业务便是支撑猎豹移动实现业务蝶变的可能性业务。

《砺石商业评论》在对国内外众多企业的长期研究过程中,有一个深刻的体会,就是在判断一家企业的未来成长性时,基于其能力成长逻辑是比基于短期业绩逻辑更准确的一种预测方式。因为短期业绩只是企业过去能力在当下的体现,而企业的能力成长才会反映在未来的业绩上。

根据第三季度财报显示,本季度猎豹移动的AI业务收入较上季度环比增长9．5%,为2130万元。虽然从数字上看,AI业务还尚未成为猎豹移动的营收贡献主力,但可喜的是,猎豹移动在AI业务领域正沉淀出越来越强的能力,这种能力将支撑猎豹在未来的可持续成长。

首先,猎豹移动旗下“为真有用的机器人而生”的人工智能公司猎户星空,围绕包括语音全链路技术(口)、麦克风阵列(耳)、全感知视觉识别(眼)、室内导航平台(腿)、6轴机械臂(手)和芯片+算法(脑)的全链条AI技术,打造了机器人产品所需的技术闭环。基于这些技术闭环,研发出了在行业绝对领先,融合了AI、软件、硬件和服务于一体的“豹小秘”服务机器人。

其次,猎豹移动还积极推动“豹小秘”系列的服务机器人在各个场景的应用实践,并取得了重大突破。例如,在商场这个场景,经过多个季度的持续投入和布局,猎豹机器人在商场的布局已经呈现出规模化效应,成为行业中的领先者。截止11月20日,猎豹商场机器人已经形成覆盖全国35个城市,1015家商场,8965名机器人上岗的服务网络。